По типу (режиму работы с пайщиками) они бывают открытыми, интервальными и закрытыми. Покупать и продавать паи открытых ПИФов можно каждый рабочий день, интервальных – несколько раз в год в течение определенного времени, закрытых – покупать при формировании фонда и продавать – при завершении его работы через несколько лет либо в любой рабочий день – на бирже (если паи фонда там обращаются).
По категориям (или уровню рискованности вложений) публичные ПИФы могут быть индексными фондами (инвестирующими в акции, входящие в расчет индексов), фондами акций, смешанных инвестиций, фондами фондов, облигаций, индексными фондами (инвестирующими в облигации, входящие в расчет индексов), денежного рынка. Закрытые фонды также могут быть фондами недвижимости, прямых и венчурных инвестиций, ипотечными. Фонд той или иной категории может вкладывать деньги инвесторов в определенные классы активов с определенными ограничениями. Например, открытый ПИФ акций должен не менее 2/3 рабочих дней в месяц держать не менее половины средств пайщиков в акциях.

Администрация

После перечисления на банковский счет паевого фонда деньги пайщика вливаются в «общий котел». Управляющий фондом внимательно следит за ситуацией на рынке и в определенный момент понимает: пора купить таких-то акций – цены очень привлекательны, потенциал роста – большой. Деньги с банковского счета ПИФа переводятся на брокерский счет. Брокер по указанию управляющего покупает необходимые ценные бумаги и переводит их на хранение в специализированный депозитарий. По мере роста рыночной стоимости купленных бумаг увеличивается и стоимость «общего котла» или активов фонда. Соответственно, растет и стоимость пая, и капитал пайщика. Потом, когда цена на купленные ценные бумаги вырастает до так называемого целевого уровня, они продаются. Деньги от продажи вновь поступают на банковский счет фонда и ждут очередного удачного момента для размещения в ценные бумаги.

Администрация

Пайщик вносит в фонд деньги, получая взамен определенное количество паев (пропорционально внесенной сумме). Эти деньги вкладываются в ценные бумаги или иные активы. Если стоимость бумаг или иных активов на рынке растет (снижается), соответственно увеличивается (уменьшается) и стоимость пая фонда. Доход (убыток) пайщика образуется из разности между ценой покупки и продажи пая фонда (за минусом небольших издержек).
Условный упрощенный пример: пайщик вложил в ПИФ 100 рублей и получил 10 паев фонда по цене 10 рублей. На его 100 рублей управляющим были куплены акции «Кремльнефтегаза» в количестве 100 штук по цене 1 рубль. Через 1 месяц акции на рынке подорожали до 2 рублей за штуку, и вложенные 100 рублей превратились в 200. Соответственно, каждый из 10 паев пайщика подорожал с 10 до 20 рублей.
В реальности, конечно, в ПИФ приобретаются ценные бумаги различных компаний в разных пропорциях. Одни могут дорожать (дешеветь) быстрее других. Но принцип тот же: чем активнее дорожают активы ПИФа, тем быстрее растет доход пайщика.

Администрация

Это объединенные вместе средства пайщиков, переданные в доверительное управление Управляющей компании в целях их дальнейшего инвестирования в инструменты финансового рынка.

ПИФ не является юридическим лицом.

Правила ПИФа — основной документ работы фонда, в котором содержится следующая информация:

● инвестиционная декларация, в которой описаны ограничения по структуре портфеля паевого фонда

● риски, возникающие при инвестировании в фонд

● права и обязанности УК

● механизм выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев

● порядок определения расчетной стоимости пая

● иная информация о фонде

Администрация

Это именная ценная бумага, удостоверяющая права собственности владельца на долю в имуществе паевого инвестиционного фонда.

Администрация

Документом, подтверждающим Ваше участие в ПИФе, является выписка с лицевого счета в реестре. Она выдается Регистратором. После проведения операции Вы можете ее получить заказным письмом.

Администрация